Phân tích yếu tố của lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Một trong những khía cạnh quan trọng của việc đánh giá của công ty đang nghiên cứu hiệu quả của nó từ quan điểm của chủ sở hữu. Hiệu quả trong trường hợp này, cũng như ở nhiều người khác, có thể được đánh giá bằng cách xác định thu nhập từ đầu. Tuy nhiên, một phép tính đơn giản có thể không đủ, và nó sẽ là cần thiết để bổ sung cho việc phân tích. Phương pháp phổ biến nhất có lẽ là phân tích yếu tố của khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu của nó. Chúng ta hãy sống một cách chi tiết thêm về phương pháp luận và các tính năng chính.

phân tích yếu tố của lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thường được kết hợp với công thức của DuPont, cho phép bạn nhanh chóng thực hiện tất cả các tính toán cần thiết. Điều quan trọng để hiểu bằng cách nào các công thức đã thu được là, ngoài việc này không có gì khó khăn là. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu quyền sở hữu, rõ ràng, xác định bởi tỷ suất lợi nhuận ròng với số vốn này. mô hình nhân tố thu được từ mối quan hệ này bằng phương pháp biến đổi tiểu học. bản chất của họ là để nhân tử số và mẫu số trong doanh thu và tài sản. Sau này nó rất dễ dàng để lưu ý rằng hiệu quả của phần này của vốn, lợi nhuận của nó được xác định bởi các sản phẩm của mức độ phụ thuộc tài chính vào doanh thu tài sản (tài sản) và mức độ khả năng sinh lời của doanh thu. Sau khi soạn thảo một mô hình toán học được thực hiện trực tiếp bởi các phân tích. Nó có thể được thực hiện bằng bất cứ cách phù hợp với mô hình xác định. phân tích nhân tố ROE sử dụng công thức DuPont đại diện cho một trong những biến thể của phương pháp khác biệt tuyệt đối. Ông, đến lượt nó, là một trường hợp đặc biệt của phương pháp thay thế chuỗi. Nguyên tắc cơ bản của phương pháp này nằm trong việc xác định tiếp xúc thay thế của mỗi yếu tố trong sự cô lập, không phụ thuộc vào người khác.

Điều đáng chú ý là trong cùng một cách và thực hiện một phân tích yếu tố lợi nhuận kinh tế. Đó là một lợi nhuận với tỷ lệ tài sản. Sau khi một số thay đổi, con số này có thể được đại diện bởi các sản phẩm của doanh thu của công ty bất động sản để sinh lời của doanh thu. phân tích tiếp theo là cùng một cách.

Nó là cần thiết đặc biệt chú ý đến những gì chỉ nên được sử dụng trong tính toán. Rõ ràng, nó là cần thiết để sử dụng các thông tin ít nhất hai giai đoạn, để có thể quan sát những thay đổi. Dữ liệu được lấy từ lợi nhuận và mất mát được tích lũy, vì họ đại diện cho một giá trị nhất định trong một thời gian nhất định. Sự cân bằng của số liệu được trình bày vào một ngày cụ thể, vì vậy tốt nhất để tính toán giá trị trung bình của họ.

Các phương pháp nêu trên, ví dụ: phương pháp thay thế chuỗi và thay đổi, có thể được sử dụng để khảo nghiệm hầu như bất kỳ mô hình nhân tố xác định. Ví dụ, phân tích yếu tố tỷ lệ hiện tại có thể được thực hiện vô cùng đơn giản. Đối với chi tiết hơn thì nên tiết lộ công thức của tỷ lệ này, phản ánh các thành phần tử số của Tài sản lưu động, và mẫu số - Nợ ngắn hạn. Tiếp theo, bạn cần phải tính toán ảnh hưởng của từng yếu tố xác định. Cần lưu ý rằng mô hình này không thể sử dụng cùng tên và các phương pháp khác biệt tuyệt đối, vì nó có một nhân vật nhiều.

Giá trị của bất kỳ loại phân tích rất khó để đánh giá quá cao, và phân tích yếu tố lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và các chỉ số khác là một trong những phương pháp tốt nhất trong việc thúc đẩy việc thông qua các quyết định quản lý chính xác. Xác định ảnh hưởng tiêu cực mạnh mẽ của yếu tố này hay cái kia cho thấy rõ ràng nơi tác động nên được gửi đi. Mặt khác, tác động tích cực có thể chỉ ra, ví dụ, vào sự sẵn có của dự trữ lợi nhuận nhất định.