Phân tích sự ổn định tài chính như là quá trình quan trọng nhất trong việc xác định vị thế của công ty trên thị trường

Chìa khóa thành công của bất kỳ công ty nào là sự ổn định về tài chính của nó, nó không chỉ để đối phó với tình trạng suy giảm kinh tế và hoạt động kinh doanh do tình hình kinh tế xấu đi của đất nước mà còn để phát triển và mở rộng hơn nữa bằng cách đầu tư lợi nhuận vào tổng vốn của công ty. Phân tích sự ổn định tài chính trong lĩnh vực này cho phép bạn phản ánh tất cả các chỉ số kinh tế của công ty, cũng như thông qua việc quản lý hợp lý nguồn nhân lực, tài chính và vật chất để tạo ra sự cân bằng trong đó thu nhập vượt quá chi phí nhiều lần. Do đó, sẽ có một nguồn tài chính ổn định sẽ giúp cho công ty có khả năng thanh toán cả hiện tại lẫn dài hạn. Ngoài ra, tình trạng này cũng sẽ cho phép đáp ứng đầy đủ kỳ vọng đầu tư của chủ sở hữu.

Trong phân tích, điều quan trọng là phải xác định tính hợp lý của tỷ lệ nợ và vốn cổ phần hiện tại, vì với từng loại hình tài chính có những ưu điểm và bất lợi cần được xem xét kỹ lưỡng. Vì vậy, phân tích sự ổn định tài chính xem xét hai loại tài chính: chi phí của các quỹ riêng, và cũng là chi phí của vốn vay.

1. Tài trợ bằng chi phí lợi nhuận và vốn hiện có của doanh nghiệp. Có thể được thực hiện thông qua tái đầu tư lợi nhuận và tăng vốn tự có của công ty (phát hành chứng khoán, cổ phiếu, trái phiếu ...). Ở đây, điều quan trọng là phải xác định xem lợi nhuận mà doanh nghiệp có thể đầu tư vào phát triển mà không làm trầm trọng thêm tình hình kinh tế của mình.
2. Tài trợ từ các nguồn bên ngoài, chẳng hạn như ngân hàng, nhà đầu tư, nhà tài trợ vv. Ở đây, chúng ta phải xác định ngay các điều kiện đảm bảo ổn định tài chính của công ty và cũng đánh giá cấu trúc nợ hiện tại. Điều chính cần nhớ là các khoản vay mượn không chỉ là khoản hoàn trả mà còn là khoản thanh toán lãi suất nhất định làm tăng nguy cơ mất khả năng thanh toán của chủ sở hữu. Đó là lý do tại sao trước khi đưa ra quyết định về tài chính, cần phải phân tích kỹ lưỡng sự ổn định tài chính của tổ chức cũng như xác định tất cả các rủi ro có thể xảy ra.

Vì vậy, trong cả hai loại tài chính có những lợi thế và bất lợi. Đáng chú ý là việc đầu tư tài sản của một công ty ngoài định mức lợi nhuận có thể không phải là hợp lý, vì chủ đầu tư mong đợi không chỉ trở lại quỹ mà còn có lợi tức đầu tư ổn định, tức là cổ tức từ đầu tư. Về mặt này, tổ chức tài chính bên thứ ba (ngân hàng, công đoàn tín dụng) có thể hấp dẫn hơn, bởi vì nó chỉ yêu cầu hoàn trả các khoản đầu tư có lãi. Do đó, tất cả lợi nhuận trong tương lai sẽ dành riêng cho các cổ đông của công ty.

Thêm vào đó, việc phân tích sự ổn định tài chính cho phép lập kế hoạch ổn định hơn về dòng tiền mặt, cũng như chuyển điểm thoái trào của công ty sang độ tin cậy cao hơn. Cũng cần lưu ý rằng một doanh nghiệp nhỏ có nhiều nghĩa vụ nợ có tỷ suất lợi nhuận nhỏ hơn nhiều trong trường hợp có những khó khăn không lường trước được (nhu cầu hàng hoá giảm, chi phí gia tăng, sự sụt giảm doanh số bán hàng, vv).

Để có thể thực hiện phân tích như vậy, bạn nên biết các chỉ số chính của quá trình này, như là một phân tích có thẩm quyền của các chỉ số ổn định tài chính cho phép bạn điều chỉnh chiến lược tổng thể của công ty để đạt được kết quả hiệu quả nhất. Vì vậy, các chỉ tiêu chính mô tả cấu trúc vốn bao gồm:

- Hệ số ổn định tài chính;

- hệ số độc lập;

- Hệ số phụ thuộc vào vốn vay (về lâu dài);

- tỷ lệ tài trợ.

Sau khi thực hiện phân tích sự ổn định tài chính bằng các yếu tố trên, công ty sẽ có khả năng xác định chất lượng tất cả các rủi ro hiện tại cũng như tăng khả năng sinh lợi của sản xuất. Hiện tại, khi xác định tài sản và trách nhiệm của doanh nghiệp, việc phân tích sự ổn định kinh tế đóng một vai trò rất quan trọng, giúp quản lý xác định chính xác các mục tiêu và mục tiêu của cả kế hoạch ngắn hạn và dài hạn.