Phân tích cơ bản của thị trường. Phân tích kỹ thuật và cơ bản

Phân tích cơ bản là một tập hợp các phương pháp cho phép dự đoán các sự kiện trên thị trường hoặc trong các phân đoạn của nó dưới ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài và các sự kiện. Dự đoán chính xác những thay đổi trong tình huống thị trường cho phép người chơi đưa ra các quyết định đúng đắn để tối đa hoá lợi ích của những biến động như vậy. Các biến động do các sự kiện ảnh hưởng đến chính trị và kinh tế ở cấp độ vĩ mô đang được nghiên cứu bằng các phân tích cơ bản.

Một người chơi thành công trong thị trường tiền tệ và thị trường chứng khoán thực hiện một phân tích cơ bản và cơ bản về các chỉ số kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến sự phát triển của họ. Nghiên cứu sâu hơn về các thành phần cơ bản của thị trường, ít rủi ro hơn của người tham gia. Nhiệm vụ phân tích chính được áp dụng là xác định các khu vực đầu tư hấp dẫn nhất.

Tin tức

Ảnh hưởng đến thông tin thị trường có thể được chia thành:

• Kinh tế;
• Chính trị;
• Tin đồn và kỳ vọng;
• Bất khả kháng.

Đổi lại, tin tức kinh tế và chính trị có thể được chia thành các sự kiện dự kiến và bất ngờ. Để dự kiến bao gồm các tin tức đã công bố, được nhập vào lịch kinh tế.

Thời hạn hiệu lực

Ảnh hưởng của tin tức và sự kiện trên thị trường có thể có khoảng thời gian khác nhau, nhưng đối với bất kỳ tin tức nào, thị trường phản ứng gần như ngay lập tức, xem xét tỷ lệ giá và trong tương lai, các sự kiện đã xảy ra chỉ có thể hỗ trợ các xu hướng hiện tại. Vì vậy, đầu cơ thị trường về tin tức chỉ có thể trong một thời gian ngắn, cho đến khi thị trường một lần nữa tìm thấy một vị trí bền vững.

Lịch kinh tế

Do thực tế là hầu hết các tin tức kinh tế có một ngày xuất hiện nổi tiếng, thương nhân trong các thị trường giảm chúng vào một lịch đặc biệt. Ông giới thiệu một yếu tố của trật tự vào một hỗn loạn, thị trường vốn có, cho phép bạn chuẩn bị cho sự kiện và cho nó một đánh giá sơ bộ. Trong lịch kinh tế, ngày được nhập:

• Xuất bản báo cáo thống kê của các tiểu bang;
• Báo cáo tài chính của các công ty lớn nhất trên thị trường;
• Việc có hiệu lực của các luật được thông qua làm thay đổi các điều kiện để kinh doanh;
• Phát biểu của lãnh đạo các bang, thủ trưởng các ngân hàng quốc gia và các tổ chức tài chính lớn;
• Các sự kiện công bố khác có thể ảnh hưởng đến tình hình thị trường.

Điều kiện ban đầu để phân tích

Một phân tích cơ bản đơn giản của thị trường có thể là ước lượng đầu tiên trong một khung thời gian ngắn tiến hành từ giả định rằng trong trường hợp không có tin tức thị trường ổn định và xu hướng chung của nó vẫn tồn tại. Do đó, các yếu tố chính ảnh hưởng đến sự xuất hiện của biến động, và do đó, nhận được lợi nhuận đầu cơ từ những biến động này, là tin tức (sự kiện). Trong trường hợp này, tin tức và sự kiện bất ngờ hơn, sự biến động của thị trường mà họ có thể gây ra. Mỗi doanh nhân, thực hiện một phân tích cơ bản của thị trường, muốn tránh rủi ro và tổn thất và quan tâm đến lợi nhuận bổ sung từ biến động.

Các yếu tố kinh tế

Để tiến hành phân tích cơ bản, các yếu tố nghiên cứu chỉ ra tình trạng chung của nền kinh tế, như:

• Xu hướng thay đổi GDP - với sự tăng trưởng của GDP, tiền tệ quốc gia và tài sản trên lãnh thổ của nhà nước đang trở nên mạnh mẽ hơn;
• Ngân sách của quốc gia, quy mô kế hoạch và thực tế của thặng dư hoặc thâm hụt;
• Thanh toán và cân bằng thương mại, tỷ lệ xuất khẩu hàng hoá nhập khẩu;
• Chỉ số giá tiêu dùng và bán buôn, mức độ lạm phát;
• Số liệu về thất nghiệp;
• Chỉ số sản xuất công nghiệp và tỷ trọng trao đổi, các chỉ số khác về tình hình kinh tế.

Có rất nhiều chỉ số và chỉ số khác nhau về tình trạng kinh tế vĩ mô. Đối với người chơi trên thị trường, tất cả các tín hiệu được gửi bằng cách thay đổi các chỉ số này mang thông tin quan trọng, sau khi nghiên cứu, có thể xác định chính xác chiến lược của hành vi của họ để tránh thiệt hại và lợi nhuận.

Tin tức kinh tế, như một quy luật, dự kiến - các nhà phân tích ngay cả trước khi xuất hiện của họ cố gắng dự đoán các giá trị của các chỉ số và chỉ số. Chỉ trong trường hợp có độ lệch lớn về giá trị thực tế từ các dự báo thì thị trường sẽ có những thay đổi đáng kể.

Các yếu tố chính trị

Sự thay đổi của chính phủ, kết quả bầu cử, tuyên bố của lãnh đạo nhà nước, thông qua luật pháp và các tin tức chính trị khác được xem xét theo phân tích cơ bản từ quan điểm ảnh hưởng đến nền kinh tế và dự đoán những thay đổi của thị trường do những sự kiện này gây ra. Kết luận của các thỏa thuận liên tiểu bang, các quy định phi thị trường của nền kinh tế có thể có tác động đáng kể đến tổng thể khí hậu kinh tế ở quốc gia và trong các quốc gia là đối tác chiến lược chính của nước này.

Tin tức chính trị bao gồm đình công, xung đột vũ trang, thay đổi trong hệ thống chính trị, và các sự kiện khác. Tác động của chúng đến nền kinh tế có thể có những hậu quả khác nhau. Mặc dù, theo nguyên tắc, các cú sốc chính trị lớn sẽ cảnh báo các nhà đầu tư và dẫn đến kết quả tiêu cực cho toàn bộ nền kinh tế. Khủng hoảng chính trị thường kèm theo suy thoái kinh tế và ngược lại.

Tin đồn ảnh hưởng đến kỳ vọng

Tác động đáng kể đến người chơi trên thị trường có thể đã lan truyền tin đồn. Đó là kỳ vọng của những người tìm kiếm lợi nhuận tối đa có thể tăng đầu tư vào một ngành công nghiệp cụ thể hoặc một công ty cụ thể. Đồng thời, kỳ vọng như vậy sẽ dẫn đến sự thay đổi trong cấu trúc của thị trường. Rủi ro của những người tham gia chơi trò đùa là rất cao, nhưng nếu tỷ lệ này là chính xác thì lợi nhuận từ các khoản đầu tư đó là rất lớn.

Bất khả kháng

Các thiên tai nghiêm trọng, dẫn đến sự phá hủy của các doanh nghiệp công nghiệp, đường xá và các cơ sở hạ tầng khác, có thể thay đổi trong tình hình kinh tế trong khu vực thiên tai. Các thảm hoạ công nghệ có thể thay đổi môi trường đầu tư của một công ty riêng lẻ và toàn bộ ngành công nghiệp. Phân tích cơ bản cho phép bạn xác định xu hướng thay đổi kinh tế dưới ảnh hưởng của các yếu tố bất ngờ như vậy. Nó được sử dụng không chỉ để nghiên cứu thị trường như một toàn thể, mà còn cho các hướng đầu tư cụ thể. Bạn có thể phân tích tình hình tại doanh nghiệp, trong ngành, một phân khúc nhất định của thị trường. Các hướng phát triển được phát triển nhất là những hướng sẽ được xem xét dưới đây.

Phân tích cơ bản của thị trường ngoại hối

Tin tức và sự kiện xảy ra trong nền kinh tế, thường ảnh hưởng đáng kể đến tiền tệ quốc gia. Nghiên cứu ảnh hưởng của các sự kiện, phân tích cơ bản về tiền tệ Thị trường Mục đích để dự đoán sự gia tăng hoặc suy yếu của đồng tiền quốc gia trong các cặp giao dịch. Nếu cùng một tin tức có tác động tích cực đối với đồng tiền đầu tiên của cặp tiền tệ và cặp tiền tệ âm thứ hai, thì rõ ràng là sự tăng cường của đồng tiền đầu tiên liên quan đến đồng tiền thứ hai. Một yếu tố quan trọng trong thị trường ngoại hối là tỷ lệ chiết khấu của các ngân hàng quốc gia, đặc biệt là các quốc gia có nền kinh tế mạnh.

Phân tích cơ bản của thị trường tài chính và sự thay đổi tỷ giá phản ánh nhiều quá trình diễn ra trong nền kinh tế thế giới và cho phép dự báo sự chuyển động của giá để đạt được lợi nhuận tối đa trong thế giới thương mại luôn thay đổi. Điều quan trọng là phải tính đến tính chu kỳ của nền kinh tế.

Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, khi sản lượng bị cắt giảm, lãi suất đang giảm, nhu cầu tiêu dùng đang giảm, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, đồng nội tệ mất đi sự hấp dẫn của nó. Các nhà đầu tư của thị trường ngoại hối sẽ cố gắng giữ tiền tiết kiệm bằng đồng tiền ổn định hơn. Nhưng cần phải nhớ rằng thời kỳ suy thoái kinh tế được thay thế bởi sự trì trệ và tăng trưởng, sau đó các cầu thủ của thị trường ngoại hối có được lợi nhuận.

Phân tích cơ bản của thị trường tiền tệ trong tình hình ngắn hạn và dự báo sự phát triển của nó sử dụng các yếu tố phân tích kỹ thuật. Tình trạng phẳng (im lặng) không phải là thú vị đối với người chơi trao đổi tiền tệ. Phân tích kỹ thuật cơ bản được dựa trên việc sử dụng các công cụ mô hình hóa toán học. Đối với ông phương pháp xử lý dữ liệu toán học và xấp xỉ của họ có liên quan.

Phân tích cơ bản của thị trường chứng khoán

Các cổ phiếu giao dịch, cũng như chứng khoán khác đòi hỏi nghiên cứu chuyên sâu. Các phân tích cơ bản của thị trường chứng khoán được dựa trên những tín hiệu tương tự như toàn bộ nền kinh tế. Tuy nhiên, trong trường hợp này, vai trò quan trọng đóng vai trò quan trọng trong ngành, vì nhiều ngành công nghiệp cùng một tín hiệu có thể có hiệu ứng đa hướng.

Phân tích cơ bản của thị trường chứng khoán đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về các hiện tượng xảy ra, cả ở cấp vĩ mô và vi mô. Ví dụ, những khó khăn gặp phải trong việc bán hàng hoá cụ thể có thể dẫn đến việc tăng bán hàng thay thế, chuyển trọng tâm của các nhà đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Phân tích cơ bản cổ phần Doanh nghiệp được dựa trên một nghiên cứu sâu về tình hình của tình hình kinh tế hiện tại, triển vọng cho sự phát triển của ngành công nghiệp. Cần tính đến điều kiện tài chính của doanh nghiệp, cán cân thanh toán, nguồn nhân lực.

Một phân tích cơ bản về chứng khoán đòi hỏi trình độ cao nhất của thương nhân, một cảm giác trực quan về sự thay đổi của thị trường. Sau khi nghiên cứu các yếu tố này, nhà đầu tư quyết định mua hoặc bán cổ phần của công ty trên thị trường chứng khoán. Chỉ có một phân tích cơ bản của cổ phiếu Thị trường cho phép bạn dựa vào việc đưa ra các quyết định đúng đắn cho nhà đầu tư vì lợi nhuận.

Phân tích Intermarket

Một điều kiện quan trọng để kết luận phân tích chính xác là sự hiểu biết về sự kết nối chặt chẽ của các thị trường khác nhau và các phân đoạn của chúng. Các khuynh hướng phát sinh trong bất kỳ thị trường hoặc trong phân khúc của nó, chắc chắn dẫn đến sự biến động chung. Mức độ biến động như vậy liên quan đến tầm quan trọng và sự hội nhập của thị trường này vào các quy trình tổng thể của nền kinh tế.

Tuy nhiên, các xu hướng tư nhân và chung có thể không trùng hợp - sự tăng trưởng trong một lĩnh vực của nền kinh tế có thể dẫn đến sự suy giảm trong các lĩnh vực khác và ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế nói chung. Ví dụ, sự giảm giá năng lượng không rõ ràng ảnh hưởng đến một số khu vực nhất định của nền kinh tế và nền kinh tế của các quốc gia.

Trong trường hợp này, bất chấp sự suy giảm trong các ngành công nghiệp sản xuất năng lượng và các ngành công nghiệp liên quan đến việc cung cấp của họ, có thể sẽ có sự gia tăng người tiêu dùng trong nguồn tài nguyên này. Và chỉ khi tỷ trọng sản xuất năng lượng trong nền kinh tế của nhà nước cao, thì điều này có thể dẫn đến những khó khăn đáng kể trong tình hình chung của thị trường trong nước, gây ra sự sụt giảm nhu cầu tiêu dùng và khả năng thanh toán ở tất cả các cấp. Như vậy, các sự kiện tương tự trong các lĩnh vực khác nhau của thị trường có thể dẫn đến những hậu quả rõ ràng.

Tính phức tạp của phân tích

Phân tích cơ bản dựa trên các sự kiện ảnh hưởng đến các quá trình kinh tế, nhưng khi phân tích thị trường, người ta phải nhận thức đầy đủ rằng giá cả thị trường được tạo ra bởi tất cả người tham gia, và sự hình thành của chúng phụ thuộc vào nhiều yếu tố chủ quan, có thể khá bất ngờ theo quan điểm của các tiêu chuẩn phân tích. Sau khi tất cả, mỗi người chơi trên thị trường riêng lẻ đánh giá tin tức đến, và chỉ một bộ quyết định của tất cả người chơi cuối cùng tạo ra một sự cân bằng cung và cầu, và do đó, giá cả.

Tất cả người tham gia thị trường trước khi sự kiện trên cơ sở tin đồn, kinh nghiệm của họ, ý kiến chuyên gia đang chuẩn bị thay đổi và phù hợp với mong đợi của họ trước khi báo giá thay đổi. Cùng một tin tức, các cầu thủ cá nhân phản ứng khác nhau, đôi khi có những quyết định ngược lại - điều này dẫn đến thực tế rằng thậm chí những tin tức rất quan trọng đôi khi không gây ra những thay đổi đáng kể trong báo giá và giá cả. Việc phân tích như vậy là rất tốn kém, vì nó có nghĩa vụ phải xem xét phản ứng của tất cả các nhà đầu tư vào những tin tức đã đưa ra. Chúng ta có thể cho rằng phân tích cơ bản là một kỷ luật nghiên cứu ý thức tập thể của người chơi trên thị trường.

Đánh giá chính xác tín hiệu

Chỉ số chứng khoán và chỉ số các chỉ số về trạng thái của nền kinh tế có tính chất tổng hợp và chỉ phản ánh các xu hướng chung của nền kinh tế và thị trường. Để phân tích chi tiết và ra quyết định, bạn cần nghiên cứu tất cả các tình huống có thể ảnh hưởng đến kết quả. Không phải là không có gì mà những người có lợi từ các giao dịch trên thị trường chứng khoán được gọi là những người chơi, bởi vì cuối cùng trong công việc của họ (và thậm chí cả trong nghệ thuật trao đổi thương mại) vai trò đáng kể là may mắn, tài năng và khả năng đánh giá chính xác những tín hiệu thị trường nghiên cứu các phân tích cơ bản.