Tỷ lệ nồng độ của vốn vay. cấu trúc cân bằng tối ưu.

Mỗi công ty lớn tìm cách tối ưu hóa cấu trúc vốn. Nó được hình thành từ các nguồn vốn và nợ nần. Và tỷ lệ của họ nên được duy trì ở một mức quy định. Analytics cho phép bạn xác định sự cần thiết của các công ty trong một nguồn cụ thể kinh phí hoạt động kinh doanh.

. Một trong những thành phần của kỹ thuật ổn định tài chính của tổ chức đứng tỷ lệ nồng độ của vốn vay. Nó được tính toán theo một công thức thiết lập và có giá trị quy định rõ ràng. Làm thế nào để tính toán các số liệu báo cáo, cũng như để làm cho giải thích kết quả? Có một kỹ thuật nhất định.

Bản chất của hệ số

объем платных финансовых источников в структуре баланса. tỷ lệ tập trung vốn thêm chỉ số lượng thanh toán tại cấu trúc cân đối nguồn tài chính. Mỗi doanh nghiệp cần tổ chức hoạt động của mình bằng cách sử dụng vốn tự có của họ. Tuy nhiên, sự hấp dẫn của thủ đô thêm mở ra triển vọng mới cho tổ chức.

Các công ty, trong đó sử dụng các nguồn cũng trả kinh phí, có thể mua một thiết bị công nghệ cao mới, để giới thiệu một dòng sản phẩm mới, mở rộng thị trường, và vân vân. D. Để kết thúc này, mức độ đòn bẩy phải duy trì trong giới hạn nhất định. Nó được thiết lập cho mỗi công ty riêng.

Nâng cao các khoản vay dài hạn và ngắn hạn tăng rủi ro của công ty. Tuy nhiên, những gì họ đang cao hơn, lớn hơn số lợi nhuận ròng có thể có khả năng có được tổ chức. Tỷ tình trạng nợ trả tiền nên chắc chắn để làm theo các dịch vụ phân tích của doanh nghiệp.

Bản chất của các khoản vay

Hệ số tập trung vốn thêm trong việc tính toán ổn định tài chính là rất cao. Các nguồn tài trợ có một số đặc điểm. sự tham gia của họ có cả lợi ích và chi phí bổ sung.

Công ty này đã gây quỹ của nhà đầu tư nước ngoài, mở ra triển vọng và những cơ hội mới. năng lực tài chính đang phát triển nhanh chóng. Trong trường hợp này, chi phí được cung cấp bởi nguồn là hoàn toàn chấp nhận được. Với ứng dụng thích hợp của các nguồn vốn bổ sung có thể cải thiện khả năng sinh lời của công ty. Trong trường hợp này, lợi nhuận tăng lên.

Tuy nhiên, việc thu hút đầu tư từ các nguồn có một số đặc điểm tiêu cực. vốn này làm tăng nguy cơ và làm giảm các chỉ số ổn định tài chính. Nội dung như một thủ tục là khá khó khăn. Chi phí chủ yếu phụ thuộc vào mức độ phát triển của một thị trường cụ thể. Thu nhập của tổ chức sẽ được giảm bởi giá trị của việc sử dụng vốn đầu tư (cho vay).

Phương pháp xác định chỉ số

Những bảng cân đối sẽ giúp để tính toán tỷ lệ nồng độ của vốn vay. для расчетов простая. Công thức để tính toán rất đơn giản. Nó phản ánh tỷ lệ giữa nợ nước ngoài và tổng cân đối kế toán. Đây là gánh nặng nợ thực tế, đó là tổ chức. Công thức tính như sau:

CC = W / B đó: W - số tiền cho vay (ngắn hạn và dài), B - Bảng cân đối kế.

Các tính toán được thực hiện dựa trên kết quả của giai đoạn hoạt động. Thông thường nó là 1 năm. Tuy nhiên, đối với một số công ty có lợi nhuận hơn để thực hiện thanh toán theo quý hoặc sáu tháng một lần.

nguồn trả kinh phí được thể hiện trong các dòng 1400 và 1500 Mẫu 1 báo cáo tài chính. Tổng số tiền của số dư có sẵn trên dòng 1700. Đó là một phép tính đơn giản, kết quả trong số đó sẽ giúp đỡ để làm cho kết luận về sự hài hòa của cơ cấu vốn của tổ chức.

đặc điểm kỹ thuật

Theo hệ thống trên có thể tính toán tỷ lệ nồng độ vốn thêm. giá trị bản quy phạm cho phép để phân tích kết quả. Đối với chỉ số đại diện có một phạm vi nhất định của các giá trị, trong đó sự cân bằng của cấu trúc có thể được gọi là hiệu quả.

tỷ lệ nồng độ của các nguồn bên ngoài vốn có thể nằm trong khoảng từ 0,4-0,6. Giá trị tối ưu phụ thuộc vào loại hình hoạt động, đặc biệt là trong ngành công nghiệp. Ví dụ, các công ty có tính chất theo mùa rõ rệt hoạt động, có thể có mức độ thấp của nồng độ của tín dụng.

Để rút ra kết luận về tính chính xác của cấu trúc của các nguồn tài chính, nó là cần thiết để nghiên cứu các chỉ số được trình bày của các công ty cạnh tranh. Vì vậy, nó sẽ có thể để tính toán các chỉ số nội ngành. Với nó và so sánh giá trị kết quả của yếu tố nghiên cứu.

lợi thế tài chính

Trong một số trường hợp, số lượng các tổ chức tín dụng có thể quá lớn hoặc ngược lại, thấp. Nó nói về cơ cấu tổ chức của sai sự cân bằng. Hệ số tỷ lệ trên tập trung vốn nợ được áp dụng cho hầu hết các công ty trong nước. tổ chức nước ngoài có thể có một số lượng lớn các khoản tín dụng trong cơ cấu nợ.

Nếu một công ty trong quá trình nghiên cứu xác định rằng tỷ lệ nồng độ dưới mức bình thường, nó có nghĩa là nó đã tích lũy được một số lượng lớn các nguồn lực tài chính thêm. Đây là một yếu tố tiêu cực đối với sự phát triển hơn nữa. Trong trường hợp này, làm tăng nguy cơ không trả nợ. Các chi phí tín dụng sẽ tăng lên. Nó là cần thiết để giảm số lượng vốn vay về công nợ.

Nếu chỉ báo ngược lại, cao hơn bình thường, các công ty không thu hút nguồn lực bổ sung cho sự phát triển của nó. Điều này được chuyển vào mất lợi nhuận. Do đó, một số lượng nhất định của các quỹ đầu tư của bên thứ ba phải được sử dụng bởi các công ty.

tính toán ví dụ

Để hiểu được bản chất của phương pháp trình bày, nó là cần thiết để xem xét các ví dụ về tính toán tỷ lệ nồng độ của vốn vay. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Công thức cho sự cân bằng đó đã được chứng minh ở trên, được sử dụng trong nghiên cứu.

Ví dụ, công ty đã hoàn thành giai đoạn hoạt động với một bảng cân đối tổng số điểm 343 triệu rúp. cấu trúc của nó được xác định 56 triệu đô la. nợ dài hạn, và 103 triệu rúp. nợ ngắn hạn. Trong tổng cân đối kế toán giai đoạn trước lên tới triệu RUR 321. nợ ngắn hạn là 98 triệu rúp, và các nguồn tài chính dài hạn -. 58 triệu rúp.

Trong giai đoạn hiện nay yếu tố tập trung là như sau:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

Trong giai đoạn trước đó con số tương tự đứng tại địa chỉ:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Kết quả là trong định mức xây dựng. Trong giai đoạn trước hoạt động của công ty chủ yếu được tài trợ bởi các nguồn bên ngoài. Công ty có triển vọng để thu hút nguồn vốn tín dụng. chỉ số được trình bày phải được tính toán kết hợp với hệ thống thanh toán khác.

đòn bẩy tài chính

от условий окружения бизнеса. Index của đòn bẩy (đòn bẩy) cho phép các nhà phân tích ước tính một cách chính xác sự phụ thuộc của yếu tố tập trung vốn nợ của các điều kiện môi trường kinh doanh. Sự kết hợp của hai kỹ thuật này cho phép tính toán để thiết lập mức độ hiệu quả sử dụng vốn có sẵn, nó có thể tăng thêm các chi phí của nguồn tín dụng.

Đòn bẩy cho thấy lợi ích thu được bằng cách sử dụng của tổ chức vốn vay. Đối với chỉ số này được tính lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của tổ chức. Trong quá trình nghiên cứu như vậy thành lập sự cần thiết của công ty để thu hút các nguồn bên ngoài của tài chính, cũng như trở lại ngày nay trên tổng số vốn.

Khi sử dụng đúng cách, các khoản vay có thể tăng lợi nhuận ròng. Các quỹ đã nhận được đầu tư vào việc xây dựng và kinh doanh mở rộng. Điều này làm tăng lợi nhuận ròng tổng thể. Đây chính là ý nghĩa của các lệ phí nộp đơn của các nhà đầu tư.

khả năng sinh lời

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. tỷ lệ tập trung vốn vay nên được xem xét trong tổng thể hệ thống tính toán phân tích. Vì vậy, cùng với các phương pháp được trình bày được xác định, và các chỉ số khác. phân tích kết hợp của họ cho phép chúng ta rút ra kết luận chính xác về cấu trúc của thủ đô.

Một trong những chỉ số là khả năng sinh lời của vốn thêm. Để tính được lợi nhuận ròng cho giai đoạn hiện tại (dòng 2400 của mẫu 2). Nó được chia cho tổng của các khoản vay dài hạn và ngắn hạn. Nếu lợi nhuận ròng cao hơn các nguồn số tiền thanh toán, công ty sử dụng trong các quỹ hoạt động hài hòa của nó nhận được từ các nhà đầu tư của bên thứ ba.

Khả năng sinh lời của vốn thêm để khám phá những động lực. Điều này làm cho nó có thể rút ra kết luận về cách thức tiến hành.

cơ cấu quản lý

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. tỷ lệ tập trung vốn vay là chỉ số đầu tiên của sự phát triển của chiến lược tài chính của tổ chức. Trên cơ sở tính toán của Ban Giám đốc của công ty có thể quyết định điều hấp dẫn nữa của các khoản vay và tín dụng.

Trong quá trình quy hoạch, nhu cầu về nguồn bổ sung. Đánh giá rủi ro, thu nhập trong tương lai, cũng như con đường sản xuất phát triển. Chi phí vốn được xác định bởi các nhà đầu tư. Dựa trên những nghiên cứu quyết định của công ty để thu hút vốn nợ bổ sung.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Sau khi xem xét những gì tạo nên tỷ lệ nồng độ vốn vay, phương pháp tính và cách tiếp cận của mình cho việc giải thích kết quả, người ta có thể đánh giá đúng kết cấu bảng cân đối của nó và quyết định sự phát triển của tổ chức.