Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán. Phân tích kỹ thuật cơ bản

Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán có thể đánh giá sự cân bằng của các lực lượng của "bò" và "gấu" ở thời điểm hiện tại. Phân tích kỹ thuật là kết quả của những quan sát của thương nhân đối với biểu đồ giá và xác định các quy tắc của hành vi được tạo ra bằng cách phân tích tâm lý của thị trường, một sự lặp lại của lịch sử, và các yếu tố khác.

Phân tích kỹ thuật được thực hiện bằng cách sử dụng tất cả các loại của các chỉ số. Hầu hết các thương nhân chuyên nghiệp đưa ra dự đoán sau khi phân tích kỹ thuật.

Thị trường chứng khoán Nga vẫn còn kém phát triển so với các thị trường của các nước khác. Sự phát triển của thị trường chứng khoán thúc đẩy sự mở rộng của các công cụ tài chính. Bên cạnh đó, có nhiều loại khác nhau của thị trường chứng khoán. Thị trường chứng khoán chính liên quan đến việc phát hành và vị trí của chứng khoán mới cho lần đầu tiên. thị trường chứng khoán thứ cấp có thể được tổ chức hoặc chưa được tổ chức. Thị trường chứng khoán cũng được phân loại theo lãnh thổ.

Tùy thuộc vào các nhà kinh doanh công cụ tài chính giao dịch chọn một nhà môi giới để truy cập vào giao dịch. Đánh giá của các nhà môi giới ngoại hối để ước tính số lượng của các công cụ tài chính, mà được truy cập bởi một nhà môi giới nói riêng. Môi giới có hoa hồng khác nhau và điều kiện làm việc. Cách tiếp cận để lựa chọn một nhà môi giới thương mại phải là một lý do. Đánh giá môi giới ngoại hối liên quan đến việc so sánh môi giới trên tất cả các khía cạnh quan trọng của tác phẩm.

Sự khác biệt phân tích cơ bản và kỹ thuật

Phân tích cơ bản liên quan đến việc nghiên cứu các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá trong những tin tức và trong thời gian dài. Các chỉ số cơ bản là: GDP, thất nghiệp, những thay đổi trong tỷ lệ tái cấp vốn và vân vân.

Phân tích kỹ thuật liên quan đến việc phân tích các biểu đồ giá sử dụng các chỉ số, hình học, dòng giá hỗ trợ và kháng cự. Phân tích kỹ thuật được đầy đủ hơn đưa vào tài khoản các khía cạnh tâm lý của các cầu thủ trong ngắn và trung hạn. Đây là loại phân tích này được sử dụng bởi hầu hết các nhà kinh doanh, trong khi phân tích cơ bản sử dụng vài cầu thủ, do sự cần thiết phải nghiên cứu các khối lượng lớn dữ liệu để tạo ra những kết luận khách quan.

Ngay cả sau khi hình thành kết luận dựa trên các thương nhân phân tích cơ bản tiến hành tìm kiếm các điểm nhập cảnh thuận tiện nhất trên thị trường sử dụng công cụ phân tích kỹ thuật. Nhiều thương nhân cho phân tích kỹ thuật sử dụng đặc biệt phần mềm. Chương trình để phân tích các thị trường chứng khoán, như một quy luật, phân tích đồ thị và xác định các tín hiệu từ các chỉ số khác nhau. Tuy nhiên, phần lớn các thương nhân tham gia vào việc phân tích biểu đồ của riêng mình, mà không cần sử dụng phần mềm bổ sung. Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán ngụ ý việc sử dụng các tín hiệu của các chỉ số khác nhau, trong khi chương trình mang đến cho các tín hiệu vào một hoặc hai chỉ số và không bao gồm nhiều yếu tố khác như đầu ra của tin tức quan trọng và vân vân.

định đề Phân tích kỹ thuật

Các chính chức năng của thị trường như sau:

• ở nồng độ các quỹ có sẵn thông qua việc bán chứng khoán;
• để thu hút đầu tư thông qua việc tổ chức việc mua chứng khoán của công ty;
• đảm bảo mức độ cao của họ về thanh khoản.

Thị trường chứng khoán - khái niệm này là không phải là trừu tượng như nó có vẻ. Đối với chứng khoán được đặt để bán, có nền kinh tế thực sự của tổ chức cung cấp việc làm và sản xuất hàng hóa, công trình hoặc dịch vụ, nộp thuế.

Trên thị trường chứng khoán, có ba giả định cơ bản mà thương nhân chuyên nghiệp sử dụng để xây dựng chiến lược kinh doanh riêng của họ:

1. Giá sẽ đưa vào tài khoản tất cả mọi thứ.
2. Giá đang chuyển directionally.
3. Lịch sử lặp lại chính nó.

Giá sẽ đưa vào tài khoản tất cả mọi thứ. Giống như tiền tệ, ngoại hối, thị trường chứng khoán sẽ đưa vào tài khoản không chỉ tình trạng của nền kinh tế, mà còn là sự mong đợi của thương nhân. Kỳ vọng dựa trên tin đồn, tin tức và phân tích cơ bản của thị trường, cũng như thông tin nội bộ. Bằng cách phân tích biểu đồ, các thương nhân sử dụng kiến thức của mình, thông tin, chỉ số và công cụ phân tích khác để xác định hướng rất có thể tương lai của phong trào giá.

Giá có thể ảnh hưởng đến số lượng lớn các yếu tố khác nhau như :. Báo cáo của các chính trị gia, thiên tai, sự mong đợi các tin tức quan trọng, vv Tất cả, hoàn toàn tất cả các thông tin công khai đã được bao gồm trong giá.

Giá đang chuyển directionally. Thị trường chứng khoán, khi thị trường ngoại hối, là tùy thuộc vào các xu hướng. Tức là, giá cả không bao giờ di chuyển thất thường. Này được hỗ trợ bởi các chỉ số chính của phân tích kỹ thuật - xu hướng.

Lịch sử lặp lại chính nó. Tâm lý của hầu hết các cầu thủ thừa nhận sự tồn tại của một số kịch bản hành động được kích hoạt trong những tình huống khác nhau. Nó thúc đẩy sự ra đời của một sự lặp lại của lịch sử của các quy tắc chung cho các phân tích kỹ thuật của thị trường.

Các chỉ số phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán được thực hiện bởi việc xây dựng và sử dụng các chỉ số sau:

1. các đường xu hướng, hỗ trợ và kháng cự;
2. hình dạng hình học;
3. chỉ số nhóm kỹ thuật của dao động;
4. xu hướng chỉ số kỹ thuật.

Các đường xu hướng

Nếu giá di chuyển lên hoặc xuống - một phong trào như vậy có thể được gọi là một xu hướng. Nếu giá di chuyển sang một bên - một xu hướng đi ngang. Trend có một số chu kỳ: sinh, phát triển và hoàn thiện. Một thương nhân đang tìm kiếm dấu hiệu của một xu hướng mới nổi để gia nhập thị trường theo hướng của nó. Ra khỏi thị trường là cần thiết khi có dấu hiệu đầu tiên của xu hướng này là hoàn tất.

Nguồn gốc của xu hướng trong thời gian dài, như một quy luật, do các yếu tố cơ bản. Vì vậy, xu hướng này có thể được hình thành dưới ảnh hưởng của tin tức quan trọng. Một giao dịch trao đổi nguyên lý: không chơi với xu hướng hoặc chơi theo hướng của xu hướng này. Nếu các nhà kinh doanh đang cố gắng chơi với thị trường, nó cuối cùng hóa ra là một sự mất mát.

Xu hướng phát triển có thể mất một thời gian. Xu hướng có thể kéo dài trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm. Hoàn thành xu hướng này cũng là do các yếu tố cơ bản. Một dấu hiệu kết thúc có thể là một biến động lớn trong xu hướng giá theo hướng ngược lại. biến động như vậy cho thấy rằng một người chơi chính đóng vị trí.

Nếu bạn nhìn vào biểu đồ dưới đây, bạn có thể thấy một xu hướng giảm. Các đường xu hướng trong một xu hướng giảm được tổ chức vào mức cao giá. Trong một đường xu hướng giảm nó được thực hiện trên mức thấp giá.

Để xác định những thương xu hướng cũng sử dụng các chỉ số bổ sung, chẳng hạn như di chuyển trung bình, ADX và những người khác.

mức hỗ trợ và kháng

mức kháng cự là một dòng mà chạm giá nhiều lần và đã chiến đấu trở lại theo hướng ngược lại. Ví dụ, một đường xu hướng (trong ví dụ trên) đóng vai trò như một dòng kháng. Những hình ảnh cho thấy giá chạm đường xu hướng, nhưng không phá vỡ nó. Thông tin về các đường xu hướng là cần thiết để gia nhập thị trường theo hướng của xu hướng trong sự vắng mặt của bằng chứng về sự kết thúc của nó.

Một khi giá phá vỡ thông qua các dòng kháng, dòng trở thành một mức giá hỗ trợ. Này được minh họa trong biểu đồ dưới đây.

hình dạng hình học

Có những con số sau đây được sử dụng cho các biểu đồ phân tích kỹ thuật: hình tam giác, hình chữ nhật, "cờ" ( "cờ hiệu"), một "đầu và vai", "triple top", "đáy đôi và ba", "món ăn" và những người khác.

Tất cả các con số được chia thành hai nhóm: mô hình đảo chiều và tiếp tục. con số đảo ngược hiển thị các nhà kinh doanh khả năng của một sự đảo ngược của xu hướng hiện tại và những con số tiếp tục - điểm đến tiếp có thể xảy ra nhất. Thông thường phương pháp hình học sử dụng không phải bởi chính nó, nhưng kết hợp với các công cụ phân tích khác.

Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán, như thị trường ngoại hối liên quan đến việc sử dụng các hình dạng hình học, mà là do hành vi lặp đi lặp lại của đa số các thương nhân trong trường hợp xảy ra của họ trên bảng xếp hạng. Và thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối, kỹ thuật phân tích này là phổ biến.

Tam giác. Phân biệt bốn loại hình tam giác, được sử dụng để dự đoán hành vi của giá cả: từ trên xuống, từ dưới lên, cân bằng và mở rộng tam giác. Con số này liên quan đến sự đảo ngược của nhóm. Trước khi gia nhập thị trường trong việc hình thành các biểu đồ giá của con số này bạn phải chờ cho việc phá vỡ biên giới của nó.

Hình chữ nhật. Con số này được hình thành với sự xuất hiện của đồ thị đường ngang rõ ràng về hỗ trợ và kháng cự. Hình chữ nhật cho thấy cán cân quyền lực trên thị trường.

"Gắn cờ" hay "cờ hiệu". Đây xu hướng tiếp tục mô hình. Sự xuất hiện của một lá cờ hoặc cờ hiệu trên bảng xếp hạng được đi kèm với một sự điều chỉnh của phong trào xu hướng.

"Trưởng và vai". Con số này là vô cùng quan trọng trong việc hình thành trên đồ thị ngày. Trong khung thời gian nhỏ hơn hoạt động một số ít các thương nhân, và do đó phản ứng đối với sự hình thành của hình bên dưới. Con số này liên quan đến một nhóm topping. Cũng trong phân tích kỹ thuật thường được sử dụng hình ảnh của "người đứng đầu đảo ngược và vai", mà trong trường hợp này được gọi là "đáy đôi".

"Triple top". Con số này dùng để chỉ một nhóm các topping và tạo thành ba đỉnh ở mức giá như nhau.

"Đôi và đáy gấp ba". Mô hình này là trái ngược với con số "ba đỉnh". Giá mô tả ba cực tiểu trong cùng một phạm vi.

"Saucer". Trend đảo ngược mô hình. Điều quan trọng nhất là trên các khung thời gian dài hạn - hàng ngày, đồ thị tuần. Sự hình thành của mô hình này có thể kéo dài hơn một tháng.

Xu hướng chỉ số kỹ thuật

Xác định hướng của xu hướng này đóng một vai trò quan trọng trong việc buôn bán. Các trò chơi chống lại thị trường hiếm khi kết thúc với lợi nhuận. Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán là rất giống với phân tích tiền tệ.

Moving Average. Hoặc di chuyển trung bình MA là quan trọng nhất chỉ số xu hướng. chỉ báo trực quan này là một dòng được xây dựng bởi một mức giá trung bình cho một thời hạn nhất định. Trong việc xây dựng các chỉ số này, quan trọng nhất là giá đóng cửa.

Có một câu nói trong thị trường đầu tư: "Thị trường là nghiệp dư mở và các chuyên gia được đóng lại." Cô hoàn toàn phản ánh tầm quan trọng của giá đóng cửa. thương nhân chuyên nghiệp giao dịch mở trên một số lượng lớn và có ảnh hưởng mạnh đến giá cả. Đó là những lý do này, giá đóng cửa được gắn tầm quan trọng lớn nhất.

Sự đa dạng phổ biến nhất của MA rất đơn giản và mũ di chuyển bình quân gia quyền. Simple Moving Average (SMA) dựa trên số học có nghĩa là trong một khoảng thời gian nhất định. Weighted Moving Average (WMA) được xây dựng có tính đến yếu tố "trọng lượng", tức là. E. Giá mới nhất được đưa vào tính toán đầy đủ hơn. Exponential Moving Average (EMA) cũng tương tự như WMA, nhưng sẽ đưa vào tài khoản của tất cả các giá của các giai đoạn trước.

Thông thường các thương nhân sử dụng hai giai đoạn MA khác nhau. Trong trường hợp này, một tín hiệu mua được coi là giao điểm của MA nhanh MA chậm từ dưới lên. Một tín hiệu bán là giao điểm của MA nhanh MA chậm từ trên xuống dưới.

nhóm các chỉ số dao động

Oscillators đo khối lượng của thị trường. Nhóm này các chỉ số xác định vùng vượt mua và bán quá nhiều nơi đảo ngược là khả thi nhất. Các chỉ số tín hiệu rõ ràng nhất của nhóm này đưa ra khi phong trào xu hướng giá trong kênh.

Phổ biến nhất trong số các nhà giao dịch dao động như sau: MACD, Stochastics Oscillator, RSI và những người khác. Các chỉ số này được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, không chỉ các cổ phiếu mà còn là thị trường ngoại hối.

Chỉ báo MACD. Chỉ số này được dựa trên dữ liệu di chuyển trung bình của giai đoạn khác nhau và được thiết kế để xác định sự đảo ngược giá. Đứng như vậy: "hội tụ / phân kỳ Moving averages" «MovingAverageConvergence / phân kỳ», có thể dịch là

Công thức tính chỉ số này là như sau: MACD = nhanh EMA - Chậm EMA.

Các tính chất của dao động này cung cấp trường "nhanh" và "chậm", tương ứng với giai đoạn EMA nhanh và chậm chạp.

Khi đường giá nằm trên tầng trệt của chỉ số này đang tăng lên, và điều này cho thấy xu hướng tăng của giá cả, và ngược lại, nếu đường giá nằm dưới zero và rơi, nó cho thấy một chuyển động đi xuống.

Các tín hiệu của chỉ số này được coi là giao điểm của chi phí bằng không. Như vậy, giao điểm của các dấu ấn không từ dưới lên - đó là một tín hiệu mua, và từ trên xuống - một tín hiệu để bán.

Nếu chỉ báo cho thấy một phong trào giá sai (divergence), nó đóng vai trò như một tín hiệu cho giá đảo ngược.

Chỉ số Stochastics Oscillator. Stochastics (Stochastic) sẽ đưa vào tài khoản không chỉ là giá đóng cửa, nhưng cũng cực đại địa phương và cực tiểu. Chỉ số này là nhiều thông tin hơn so với các chỉ số khác của nhóm các dao động. Chỉ số này cung cấp khu perekuplennosti mà là ở trên lớp "80" và khu pereprodannosti mà nằm dưới "20" cấp.

Tín hiệu để gia nhập thị trường là giao điểm của hai dòng tương tự như các tín hiệu MACD. Phân kỳ trên dao động này cũng đóng vai trò như một tín hiệu mạnh mẽ để nhập thị trường.

Chỉ số RSI. Các thông số chính của chỉ số này là khoảng thời gian mà nó được xây dựng. Giá trị khuyến cáo của tác giả - 14, nhưng cũng thường được sử dụng giai đoạn 9 và 12. Chỉ số này được sử dụng để đo lường sức mạnh của một xu hướng. Nó so sánh tỷ lệ tăng trưởng và giảm giá trong một thời gian lựa chọn thời gian.

Nếu dòng chỉ trỏ lên, nó có nghĩa là ưu thế của xu hướng phát triển thị trường, và ngược lại. Thông thường, cán cân quyền lực, sau đó là một sự cân bằng trên thị trường, được thực hiện vào khoảng 50. Các giao điểm của đường chỉ báo mức 50 từ trên xuống dưới là một tín hiệu cho các vị trí ngắn khai mạc. ngã tư mức 50 từ dưới lên - tín hiệu mua vào.

Tóm lại

Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán có nghĩa sự tồn tại của các chỉ số như vậy, mà chỉ được sử dụng tại thị trường này, bao gồm: NH-L, Trin, MAS và những người khác. Nó thường được dùng để phân tích các chỉ số ngoại hối đã được liệt kê trong bài viết này. Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán liên quan đến việc sử dụng đồng thời một số chỉ tiêu mà có thể bổ sung cho nhau. Nhưng chúng ta nên đưa vào tài khoản các yếu tố khác trong dự báo giá.

Thị trường ngoại hối là cụ thể. Giao dịch trên thị trường ngoại hối đang dự đoán tệ. tệ Forex được giao dịch theo cặp, ví dụ như EUR / USD, GBP / USD. Đồng thời Forex-chỉ số được sử dụng và thị trường chứng khoán. Thị trường chứng khoán - một khái niệm trừu tượng, nhưng nó có liên quan chặt chẽ với dịch vụ đổi tiền. Khi mua hàng lớn của cổ phiếu sử dụng tiền tệ, mà ngay lập tức được phản ánh trong giá của nó. Cùng lúc đó, sự mất giá mạnh của đồng tiền có thể ảnh hưởng đáng kể cổ phiếu của nhiều công ty.